जोखिम-संयमित केली सूत्र: परिभाषा से व्यापार तक

केली सूत्र

केली सूत्र एक प्रसिद्ध सूत्र है जिसका उपयोग पोर्टफोलियो में संसाधनों का आवंटन करने के लिए किया जाता है।

आप इसके बारे में और अधिक जान सकते हैं इंटरनेट पर कई स्रोतों का उपयोग करके। उदाहरण के लिए, आप एक तेज केली सूत्र की परिभाषा, एक ब्लॉग जिसमें पोजीशन का आकार का उदाहरण है, और रिस्क प्रबंधन पर एक वेबिनार भी देख सकते हैं।

हम इस विस्तार को नहीं जाएंगे क्योंकि ऊपर दिए गए लिंक्स पहले ही ऐसा करते हैं। यहां, हम सूत्र और इसका उपयोग करने के लिए कुछ मूल व्याख्या प्रदान करते हैं।

रिस्क-सीमित केली सूत्र

केली सूत्र एक अनुकूलन समस्या से संबंधित है। रिस्क-सीमित संस्करण के लिए, हम एक सीमा जोड़ते हैं, जैसा कि नाम सुझाता है। सीमा का मूल सिद्धांत इस प्रकार सूत्रित किया जा सकता है:

ड्रॉडाउन रिस्क को Prob (न्यूनतम धन – अल्फा) के रूप में परिभाषित किया गया है, जहाँ अल्फा ∈ (0, 1) एक दिया गया लक्ष्य (अवांछनीय) न्यूनतम धन है। यह रिस्क बेट वेक्टर बी पर एक बहुत ही जटिल तरीके से निर्धारित होता है। सीमा धन के गिरावट की संभावना को अल्फा मान के अधिक नहीं होने देती है जितना कि बीटा।

रिस्क-सीमित केली सूत्र पर आधारित एक व्यापार रणनीति

चलिए एक व्यापार रणनीति को जांचते हैं जो रिस्क-सीमित केली सूत्र पर आधारित है!